Mientras que en los fondos previsionales en EE.UU. invierten sobre el 25% de su cartera en alternativos, países como México, Colombia y Perú han subido los límites cerca del 20%, Chile todavía está muy por debajo.
Aún así, en la industria el apetito de los inversores por las clases de activos alternativos es cada vez más rápido, impulsado por el creciente deseo de estos de diversificar sus carteras y gestionar la volatilidad. La posibilidad de participar en fondos alternativos ha causado un impacto positivo en las carteras de inversión. Esto, ya que la expectativa de aumentar ingresos siempre es una propuesta tentadora para el público.
En base a las proyecciones de Carne Group, se espera que la cartera de Activos Alternativos experimente diversos crecimientos de cara a la temporada actual. Lo anterior, con énfasis en ítems como la renta variable privada, primera dentro de las áreas de activos, diversas energías renovables en segundo lugar, los hedge funds o fondos de cobertura, y luego la deuda privada y el sector inmobiliario.
Otro de los puntos a considerar dentro del crecimiento proyectado para los activos alternativos tiene que ver con los desafíos que plantea para la industria. Además de lo relacionado a los costos reglamentarios, existe la necesidad de quienes invierten de poder conocer mejor el mercado y definir de qué se trata en concreto esta faceta de las inversiones.
A continuación, te explicamos los beneficios de incorporar estos activos en una cartera:
Para poder conocer los distintos tipos de activos alternativos, AICapital te explica en detalle cuáles son los que componen principalmente esta arista de las inversiones, dado que la naturaleza de estas no son activos líquidos, por lo que hay que esperar a que se desarrolle el negocio en que se invierte.
Sí, se pueden transferir o vender los títulos, pero no existe un mercado para esto, por lo que las transacciones de compra-venta y las fijaciones de precio, deben realizarse entre privados.
Es importante entender la forma en que se generan los reportes de estas inversiones ya que como cliente uno tiene la necesidad de mantenerse informado de los avances de las inversiones realizadas, inversiones que por lo general son a mediano plazo.
Activos Reales
Este debe ser el más fácil de comprender de todos los activos alternativos ya que se trata de inversión en desarrollo de proyectos inmobiliarios tanto habitacionales como mixtos. Estos activos ofrecen rentabilidades atractivas, especialmente en períodos inflacionarios al estar denominados en UF, y suelen ser una fuente de diversificación en las carteras de inversión. Poseen atributos intrínsecos que los hacen más resilientes durante períodos de incertidumbre y volatilidad económica.
Activos Financieros
Financiamiento de capital de trabajo u otras necesidades de las empresas con garantías de patrimonio o de activos inmobiliarios. Factores claves en este tipo de instrumento son las garantías y la solvencia del emisor.
Private Equity y Venture Capital
Estrategias de inversión enfocadas en empresas con alto potencial de crecimiento. El Venture Capital se centra en startups y propuestas innovadoras, mientras que el Private Equity invierte en empresas establecidas que necesitan capital para expansión. Ambas inversiones conllevan riesgos diferentes y ofrecen oportunidades de participación accionaria en las empresas seleccionadas.
La experiencia de los que saben
AICapital es una empresa de inversiones con más de 14 años creando y gestionando vehículos de inversión que permiten a sus clientes diversificar su cartera incorporando activos alternativos. Lo que le ha permitido generar una amplia cartera de clientes y tiene participación en activos en distintos países como España, Uruguay, Estados Unidos y por supuesto Chile. Ha logrado establecerse y formar alianzas en conjunto con AFGs como Zürich y Principal; y Corredores de bolsa como Nevasa.
Fundada en el año 2010, es una de las empresas más innovadoras en la industria de administración de fondos de activos reales en Chile, USA y Europa. Con una importante experiencia en la administración de inversiones en el área inmobiliaria, financiamientos estructurados, y Private Equity / Venture Capital.
¿Cuál es la misión de AICapital?
Nuestra misión es maximizar el retorno de las inversiones de nuestros clientes, ofreciéndoles oportunidades de inversión a las que anteriormente sólo tenían acceso inversionistas de gran patrimonio. Brindando la tranquilidad de invertir en activos reales, tangibles, respaldados por la seriedad, profesionalismo y transparencia en todo el proceso de inversión.
